Закрытый инвестиционный фонд является имущественным комплексом, главную роль в деятельности которого выполняет управляющая компания. УК совершает операции с активами фонда и принимает оплату за паи. Контролирующим органом в работе ЗПИФ выступает специализированный депозитарий, в функции которого входит проверка соблюдения законодательства фондом, ознакомиться можно на сайте.
Деятельность ЗПИФ регулируется Законом об инвестиционных фондах, согласно которому данный вид фонда должен отвечать ряду требований:
• Срок действия договора минимум три года дня его основания;
• Погашение фонда невозможно до даты окончания срока.
• Управление фондом осуществляется обязательным общим собранием владельцев;
• Оплата может производиться неденежными формами.
Преимущества внедрения ЗПИФ
• Снижение налоговой нагрузки.
Оптимизация происходит при помощи схемы, закрепленной в налоговом законодательстве. Доход от результатов инвестиционной деятельности внутри фонда не выплачивается. Расчеты происходят только при закрытии фонда.
• Защита от взысканий и захватов.
Законодательно установлен запрет на досрочное раскрытие фонда или отчуждение отдельных частей до завершения срока. Информация о владельцах имущества в фондах является закрытой. Кроме того, паи предназначены только для квалифицированных инвесторов, что создает дополнительные сложности для взыскания.
• Оптимизация процессов в бизнесе.
ЗПИФ является альтернативой созданию холдинга. Позволяет снизить операционные риски и упорядочить денежные потоки без снижения управляемости через создание единого центра принятия решений.
• Секьюритизация активов.
Имущество фонда обособлено от имущества пайщиков и их рисков.
• Наличие лицензионного надзора.
Государственная система повышенного контроля за деятельность закрытых инвестиционных фондов обеспечивает правовую защиту инвестиционных проектов и имущества, входящего в состав фонда.
• Диверсификация инвесторов и системы управления.
Пайщики имеют разные виды взаимодействия с фондом. Долговые инвесторы привлекаются в качестве кредиторов, а долевые в качестве пайщиков и функциями управления.
Благодаря указанным преимуществам, применение закрытых инвестиционных фондов актуально при ведении деятельности, связанной с оффшорными структурами, зарубежной недвижимостью и кредитованием. ЗПИФ по сравнению с другими формами владения активами также позволяют эффективно использовать его в таких видах деятельности как:
• Застройщики
• Арендодатели
• Венчурные проекты
